جهش ۹۷ درصدی درآمد بیمه دی عالی ارزندگی سهام در تابلوی معاملات

فرهنگ اقتصاد _ نماد ودی متعلق به بیمه دی پیش از بازگشایی بورس در اواخر اردیبهشت ۱۴۰۵، با تکیه بر شفافیت، سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه و مدیریت ریسک در بحران، خود را به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب و کم‌ریسک مطرح کرد به همین دلیل در نخستین روز معاملاتی عملکرد قابل قبولی ثبت کرد . مهم‌ترین برگ برنده عملکرد بیمه دی در سال ۱۴۰۴، رشد انفجاری درآمدهای عملیاتی آن بود. بر اساس آخرین گزارش‌های منتشر شده، «درآمد حق بیمه ناخالص» این شرکت در ۱۲ ماهه ۱۴۰۴ نسبت به مدت مشابه سال قبل، حدود ۹۷ درصد (تقریباً دو برابر) افزایش یافته و به رقم بی‌سابقه ۵۴ هزار میلیارد تومان رسیده است. این یعنی بیمه دی در یک سال، اندازه کسب‌وکار خود را بیش از دو برابر کرده است. در کنار آن، «حق بیمه اتکایی» نیز با رشد ۱۲۶ درصدی به بیش از ۴۰ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است.

این ارقام نشان می‌دهد که شرکت نه تنها در فروش مستقیم بیمه‌نامه، بلکه در جذب ریسک از سایر شرکت‌های بیمه (بیمه‌اتکایی) نیز موفق عمل کرده است. حق بیمه اتکایی، به عنوان یک شاخص کلیدی از اعتبار و توان فنی یک شرکت بیمه، رشد ۱۲۶ درصدی «ودی» را در میان رقبا متمایز می‌کند.علت این رشد انفجاری، دو عامل اصلی است؛ نخست، بازنگری در پرتفوی فروش و تمرکز بر رشته‌های سودآورتر مانند بیمه‌های درمان، زندگی و مسئولیت که حاشیه سود بالاتری نسبت به بیمه‌های سنتی اتومبیل و ثالث دارند. دوم، افزایش نرخ حق بیمه در صنعت به دلیل تورم و رشد هزینه‌های خسارت زمینه درآمدزایی بیشتر را فراهم کرد، اما آنچه «ودی» را از سایر رقبا متمایز می‌کند، توانایی آن در «کاهش نسبت خسارت» است. علیرغم رشد ۶۱ درصدی خالص خسارت پرداختی به ۱۳ هزار میلیارد تومان، شرکت توانسته با کنترل هزینه‌ها و مدیریت ریسک، نسبت خسارت را در سطح منطقی نگه دارد.

سیگنال سود خالص ۲,۳۰۰ همتی
ثبت «سود خالص» حدود ۲,۳۰۰ همت برای بیمه دی در سال ۱۴۰۴ سیگنالی مثبت است که نسبت به سال قبل ۵۹ درصد افزایش نشان می‌دهد. همچنین «سود هر سهم» (EPS) شرکت به حدود ۱۱۸ تومان رسیده است. نکته حائز اهمیت این است که این سودآوری بالا، پس از افزایش سرمایه شرکت در یک سال اخیر محقق شده است. معمولاً افزایش سرمایه (و در نتیجه افزایش تعداد سهام) باعث کاهش سود هر سهم می‌شود، اما «ودی» موفق شده با افزایش مطلق سود خالص، سود هر سهم خود را نیز در سطح قابل قبولی حفظ و حتی افزایش دهد. این یعنی شرکت نه تنها بزرگتر شده، بلکه «کارآمدتر» و «سودآورتر» نیز عمل کرده است.اما دو عامل کیفی باعث شده که «ودی» توجه سرمایه‌گذاران حقوقی و حقیقی را جلب کند؛ نخست، «شفاف‌سازی در دارایی‌های » شرکت بود. بیمه دی با ارائه گزارش‌های شفاف از نحوه سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود عمدتاً در بخش‌های مولد و سودآور، توانست اطمینان سرمایه‌گذاران را جلب کند. دوم، موفقیت در وصول مطالبات معوق از اشخاص حقیقی و حقوقی بزرگ اثرگذار بوده است. نتیجه این شفافیت و پاکسازی، ورود «سهامداران حقوقی جدید» مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ و شرکت‌های تأمین سرمایه به جمع سهامداران «ودی» بوده است. این ورود سرمایه‌گذاران نهادی، یک رأی اعتماد بزرگ به چشم‌انداز شرکت محسوب می‌شود.

مدیریت ریسک در بحران؛ عملکرد خیره‌کننده در جنگ رمضان
سخت‌ترین آزمون برای هر شرکت بیمه‌ای، توانایی آن در پرداخت خسارت‌های ناشی از بلایای طبیعی و درگیری‌های نظامی است. جنگ رمضان (اسفند ۱۴۰۴) و حملات هوایی به زیرساخت‌های کشور، موج عظیمی از خسارت‌های مالی به صنایع، خودروها و منازل مسکونی وارد کرد. بسیاری از شرکت‌های بیمه در پرداخت این خسارت‌ها دچار تعلل و حتی بحران نقدینگی شدند. اما «ودی» توانست با سه اقدام کلیدی، از این آزمون سخت سربلند بیرون بیاید. نخست، استفاده از سیستم‌های کارشناسی سیار و هوشمندسازی فرآیند پرداخت خسارت (از طریق اپلیکیشن آنلاین را تسریع کرده است. این سیستم، زمان برآورد و پرداخت خسارت را از چند هفته به چند روز کاهش داد. دوم، «حفظ نسبت خسارت در محدوده منطقی». علیرغم افزایش نرخ تورم در بازار است، درواقع «ودی» موفق شد با مدیریت ریسک و کنترل هزینه‌ها، نسبت خسارت خود را در سطح قابل قبولی (کمتر از ۸۰ درصد) نگه دارد.