کمتر از ۲۰ ابزار مالی برای تأمین مالی از بازار پول وجود دارد/ تجمیع ظرفیت بازار پولی و بازار سرمایه برای تأمین مالی پروژه‌های صنعت پتروشیمی یک ضرورت است/ سه ابزار شرکت‌های تأمین سرمایه برای تأمین سرمایه در صنعت پتروشیمی/ تأمین مالی پروژه‌های صنعت پتروشیمی نیاز به قرارگاه تأمین مالی دارد

فرهنگ اقتصاد _ سومین رویداد حمایت از ساخت داخل در صنعت پتروشیمی، جواد عشقی‌نژاد در نشست تخصصی معرفی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی و توسعه ابزارهای مالی به‌منظور جذب سرمایه‌گذار که با حضور علی عسکری مدیرعامل گروه صنایع پتروشیمی خلیج برگزار شد، با اشاره به جوان بودن بازار سرمایه، گفت: قوانین این بازار، کمتر از دو دهه است که در کشور ما تصویب شده و به دلیل همین جوان بودن، وجود برخی ایرادات و موانع بخصوص برای تأمین مالی از بازار سرمایه، طبیعی است، هرچند ما هم امیدواریم قوانین اصلاح و تکمیل شود تا مسیر برای جذب سرمایه در این بازار و همچنین تأمین مالی از این طریق هموار شود.
نائب رئیس هیئت‌مدیره شرکت بورس اوراق بهادار تهران با اشاره به نیاز صنعت پتروشیمی به تأمین مالی، اظهار داشت: امروز اگر همه بانک‌ها کنار هم قرار بگیرند و هم‌زمان دو یا سه پروژه از گروه صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس را بخواهند تأمین مالی بکنند این امکان برای آن‌ها وجود ندارد، دلیل هم مشخص است، محدود بودن منابع و بخصوص ابزارها برای تأمین مالی.
وی با اشاره به فرمایشات مقام معظم رهبری به حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان و دانش‌بنیان شدن صنایع بزرگ، اظهار داشت: همان‌طور که ایشان تأکیددارند، راه‌حل خروج برخی از بخش‌های صنعتی از سکون، استفاده از تفکر جوان و شرکت‌های دانش‌بنیان است و این اتفاق مبارک نخواهد افتاد مگر با تأمین مالی و همراهی بازار سرمایه و پولی و شرکت‌ها به‌صورت هم‌زمان.
مدیرعامل تأمین سرمایه خلیج‌فارس، ادامه داد: وقتی صحبت از تأمین مالی از طریق بازار پول می‌شود یعنی بانک‌های تجاری، مؤسسات مالی غیر بانکی، صرافی‌ها و لیزینگ، نئوبانک‌ها و رمز ارزها که در تأمین سرمایه خلیج‌فارس روی نئوبانک‌ها هم کار ویژه‌ای کرده‌ایم و این نهادها از طریق تسهیلات، گواهی خاص و عام سپرده، اوراق مشارکت، خطوط اعتباری و اسناد خزانه اسلامی این کار را انجام می‌دهند و باید گفت در کشور کمتر از ۲۰ ابزار مالی برای تأمین مالی از بازار پول وجود دارد.
عشقی‌نژاد درباره تأمین مالی از بازار سرمایه هم اظهار داشت: این تأمین مالی از طریق شرکت‌های تأمین سرمایه که عموماً جوان هستند، شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردانی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاریPE و VC از طریق ابزارهای سرمایه‌ای مانند سهام عادی و افزایش سرمایه، ابزار بدهی مانند اسناد خزانه و صکوک و ابزار مشتقه مانند اوراق اختیار فروش تبعی، قراردادهای آتی بورس کالا صورت می‌گیرد.

وی در ادامه درباره تعامل بازار سرمایه با صنعت پتروشیمی و خدمات صنعت پتروشیمی به بازارهای مالی، اظهار داشت: ۲۰ درصد ارزش صندوق‌های درآمد ثابت بورسی از صنعت پتروشیمی است، این صنعت ۸۰ درصد تأمین مالی ارزی در دوران تحریم را انجام داد، نقش مهمی در اشتغال‌زایی و کاهش فقر داشت و در کنار سایر صنایع برای تأمین ارز واردات بود و البته بیشترین پرداخت کارمزد و رسوب پول در شبکه بانکی هم متعلق به این صنعت است.
نائب رئیس هیئت‌مدیره شرکت بورس و اوراق بهادار تهران یادآور شد: انتقال ارز توسط صرافی‌ها در دوران تحریم، عرضه عمومی سهام و توزیع ثروت در جامعه، ارائه سود روزشمار در صندوق‌های بورسی، حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان با شرکت و تسهیلات، شفافیت قیمت‌گذاری کالا در بورس‌های کالا و ارزی و تأمین مالی بدهی و رتبه‌بندی اعتباری هم از خدمات بازارهای مالی به صنعت پتروشیمی در این مدت بوده است.
وی با اشاره به شکل‌گیری سندیکای شرکت‌های تأمین سرمایه در تأمین مالی پروژه‌های صنعت نفت، گاز و پتروشیمی، تصریح کرد: بازار سرمایه و بازار پول، کالای جایگزین نیستند بلکه ابزار مکمل هستند و برای موفقیت نیاز به تسریع و تنوع سازی این بازارها داریم.
مدیرعامل تأمین سرمایه خلیج‌فارس تأکید کرد: امروز نیاز صنعت پتروشیمی برای تأمین مالی به گونه‌ای است که بازار پولی و نه بازار سرمایه منحصراً نمی‌توانند کار تأمین مالی را انجام دهند، این کار باید به‌صورت سندیکایی و یکپارچه صورت گیرد و توجه و تمرکز تأمین سرمایه‌ها به‌عنوان بال‌های اجرایی بازار سرمایه هم باید به این سمت معطوف شود؛ کمااینکه بزرگ‌ترین هلدینگ کشور در حوزه تخصصی پتروشیمی یعنی خلیج‌فارس هم نظرش به سمت این تأمین مالی است، ضرورت ایجاد تأمین سرمایه در مجموعه هلدینگ خلیج‌فارس هم حاصل تفکر فردی بود که در این زمینه دغدغه داشت و ما را حمایت کرد تا تأمین سرمایه خلیج‌فارس را راه‌اندازی کنیم.
عشقی‌نژاد، وجود قوانینی چون قانون حمایت از توسعه صنایع پایین دستی نفت خام و میعانات گازی با استفاده از سرمایه‌گذاری مردمی مصوب تیر ۱۳۹۸ واصلاحیه آئین‌نامه مربوطه در دی ۱۴۰۰ را برای تأمین مالی این صنعت راهگشا دانست و گفت: در مواد ۴، ۲۲ و ۲۳ این قانون، نحوه تأمین مالی طرح‌ها با رعایت شرایطی آمده است.
وی در ادامه با اشاره به اهمیت روزافزون بنگاه‌های نوبنیان و دانش‌بنیان صنعت، اظهار داشت: شرکت‌های تأمین سرمایه این پتانسیل را دارند تا شرکت‌های نوبنیان و دانش‌بنیان در صنایع انرژی، پتروشیمی و معدن را از طریق ابزارهای سرمایه‌گذاری جمعی، سرمایه‌گذاری ریسک پذیرو لایسنسور، حمایت مادی و معنوی کنند و در عین حال رشد پایدار آن‌ها را تضمین کنند.
مدیرعامل تأمین سرمایه خلیج‌فارس، در ادامه به نقش بازار پول و سرمایه در تأمین مالی مگاپروژه‌ها پرداخت و گفت: بازار پول از طریق تخصصی خط اعتباری، تأمین ضمانت‌نامه‌های ارزی و ریالی، یوزانس و ری فاینانس، انتشار اوراق مشارکت ارزی و ضمانت‌های دولتی و بازار سرمایه از طریق صندوق پروژه ارزی و ریالی، انتشار صکوک ارزی و ریالی، قبول سمت در تهاتر نفت offtake، قبول سمت از سرمایه‌گذار خارجی، تبدیل مجدد اوراق به اوراق بهادار و افزایش سرمایه شرکت پروژه می‌توانند برای مگاپروژه‌ها تأمین مالی کنند.
نائب رئیس هیئت‌مدیره تأمین سرمایه خلیج‌فارس، همچنین درباره ابزارهای تأمین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط صنعت نفت، گاز و پتروشیمی اظهار داشت: این کار از طریق ثبت و پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه، سرمایه‌پذیری صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی، ارزش‌گذاری شرکت‌ها، ادغام و تملیک و تجدید ساختار و همچنین مهندسی مالی و ریسک شدنی است.
وی خاطر نشان کرد: برای تأمین مالی پروژه‌های صنعت پتروشیمی باید قرارگاه تأمین مالی پروژه(PFO) در نظر گرفته شود و از سوی دیگر با اصلاح قوانین و چکش کاری آن‌ها در بازار سرمایه ظرفیت‌های تأمین مالی این صنعت از طریق بازار سرمایه را افزایش داد و امیدواریم با پایه‌گذاری تأمین سرمایه خلیج‌فارس در گروه صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس بتوانیم برای صنعت پتروشیمی نتیجه خوبی بگیریم و برای ایران آباد خود تلاش کنیم.